Что ждать от акций ЕвроТранса в 2025 году: рост выручки, снижение долгов и дивидендная политика

2025-06-13T19:22:47+03:00

8 038

Что ждать от акций ЕвроТранса в 2025 году: рост выручки, снижение долгов и дивидендная политика

Анализ акций ЕвроТранса 2024 год оказался успешным для компании. Выручка выросла на 47%, но чистая прибыль увеличилась лишь на 7,5%. Высокий долг и возросшие процентные расходы затрудняют дальнейший рост прибыли. Чистый долг компании по отношению к EBITDA снизился до 2,7, что лучше показателя 3,2. Половина долга привлечена под плавающую ставку. Снижение процентных ставок будет выгодно для компании. Однако компания не сможет долго выплачивать повышенные дивиденды. В последние годы свободный денежный поток был отрицательным, несмотря на выплату дивидендов, что увеличивает долговую нагрузку. При текущих ставках дальнейшее увеличение долга становится проблематичным. Ожидаем снижение коэффициента дивидендных выплат в ближайшие годы. Представители компании подтвердили планы по снижению доли дивидендов от чистой прибыли. Перспективы компании сохраняются. Снижение ключевой процентной ставки будет позитивным фактором для акций. В 2025 году ожидается рост выручки на 9% и EBITDA на 22%. Дивиденды останутся повышенными, что обеспечит высокую дивидендную доходность в секторе (более 15%). Тем не менее, это история с повышенными рисками. В ближайший год нет особых драйверов для роста, кроме повышенных дивидендов. Оферта по 350 рублей за акцию, электропроект и пилотные программы станут значимыми факторами только после 2027 года. Итоговая прогнозируемая цена: 155 рублей (потенциал роста +26%). Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Портфель инвестора

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии