Анализ акций Магнита: текущие тренды, инвестиционные идеи и перспективы на 2025 год

2025-05-28T14:25:08+03:00

8 905

Анализ акций Магнита: текущие тренды, инвестиционные идеи и перспективы на 2025 год

$MGNT (Магнит). ГАДКИЙ УТЁНОК В РИТЕЙЛЕ. В 2010 году акции «Магнита» стоили столько же, сколько сегодня (3880 рублей). Выручка компании была 236 миллиардов рублей, что в 12 раз меньше показателя 2024 года. В 2024 году, согласно отчёту, выручка «Магнита» составила 3,04 триллиона рублей (+19,6% по сравнению с предыдущим годом). Прибыль снизилась до 50 миллиардов рублей (-24,4%). Капзатраты достигли 160,5 миллиарда рублей (+100% по сравнению с 2023 годом). ХОЧУ ОБРАТИТЬ ВАШЕ ВНИМАНИЕ: Компания ускорила программу редизайна: количество обновлённых магазинов более чем удвоилось и достигло 2536. Если у X5 пик капитальных затрат пришёлся на 2023 год, и сейчас мы видим эффект от этих инвестиций, то «Магнит» только приближается к этому этапу. Текущая средняя ставка по долгу составляет 13,8%. В 2025 году предстоит рефинансировать значительную часть задолженности. Если бы в период высоких капитальных затрат, покупки «Азбуки вкуса» и реструктуризации долга компания также выплатила дивиденды, ситуация могла бы стать ещё сложнее. В прошлый раз «Магнит» выкупал акции иностранных инвесторов по цене выше 2200 рублей. Уверен, они бы с радостью повторили этот опыт. Напомню, что по закону нерезидентов можно выкупать с минимальным дисконтом к рынку в 50%. Текущая рыночная цена акции составляет 3900 рублей, что с учётом дисконта даёт 1950 рублей. 1️⃣ Стоимость «Магнита» с учётом казначейского пакета составляет 5,3 годовых прибыли. 🍏 X5 — 7 прибылей (с учётом дивиденда в 648 рублей), 🍏 Лента — 6,8 прибылей. 🛒 $OKEY и 🍏 $FIXP не рассматриваю, так как это стагнирующие бизнесы. При этом у X5 в ближайшие годы ожидается снижение прибыли (кубышка, которая приносила компании огромные проценты, будет выплачена на дивиденды), а у «Магнита», напротив, сейчас пик капитальных затрат, и в ближайшее время мы увидим эффект от них — рост прибыли. ––––––––––––––––––––––––––– Дивиденды не выплачены, вместо этого компания активно инвестирует в развитие, включая покупку «Азбуки вкуса». Бизнес стал больше, а деньги вместо дивидендов остались внутри компании и пошли на погашение долга. ПРИ ЭТОМ АКЦИИ СТАЛИ ДЕШЕВЛЕ. Время, когда компания снова начнёт выплачивать дивиденды и станет более открытой, придёт, но акции будут стоить уже значительно дороже. В апреле я начал покупать акции по 4300 рублей, и завтра с открытием торгов продолжу. УВЕЛИЧУ ПОЗИЦИЮ В МАГНИТЕ В 2 РАЗА. 🗣 На ещё один выкуп акций иностранных инвесторов я не рассчитываю, но это может стать приятным бонусом. Кто прав — покажет время, но мои последние инвестиции в X5 и «Магнит» оказались удачными. Посмотрим… Источник: t.me/+--KXQdGt7k0yNWMy

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

АДМИНИСТРАТОР

Устали терять деньги на фондовом рынке? Устали от не системного принятия решения? Хочется грамотно начать инвестировать? Заходите на [mondiara.com](https://mondiara.com) и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!

2025-05-28T14:25:28+03:00

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ