Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МТС [анализ] [MTSS]

МТС [анализ] [MTSS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции МТС: рост выручки и дивиденды в 2025 году — как трансформация и снижение ставок ЦБ влияют на перспективы компании

9 810
Акции МТС: рост выручки и дивиденды в 2025 году — как трансформация и снижение ставок ЦБ влияют на перспективы компании

МТС (MTSS). Разбираем отчет за 1кв2025 ▫️ Капитализация: 431 млрд ₽ ▫️ Цена акции: 216 ₽ ▫️ Выручка TTM: 718 млрд ₽ ▫️ Чистая прибыль TTM: 14,5 млрд ₽ ▫️ ND/OIBDA: 1,8 ▫️ P/E TTM: 21,6 ▫️ Дивиденды 2024 г.: 16,2% ✅ Несмотря на трудности, компания продолжает развиваться. В первом квартале 2025 года выручка выросла до 175,5 млрд ₽ (+8,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), а OIBDA — до 63,3 млрд ₽ (+7,1%). Этот квартал стал лучшим за последние пять лет. ❗️ Операционная прибыль снизилась всего на 4% (с 33,2 до 31,9 млрд ₽). Чистая прибыль составила около 5 млрд ₽, что связано с увеличением процентных расходов. 👆 Текущая ставка Центрального банка усложняет ситуацию в телекоме, но МТС не увеличил долг за последний год, и соотношение ND/OIBDA остается стабильным. 📊 МТС завершает трансформацию корпоративной структуры, анонсированную в декабре прошлого года. Все бизнес-единицы активно участвуют в доходах группы и экосистемной базе, которая насчитывает около 17 млн клиентов. Среди них МТС Медиа, МТС Adtech, МТС Финтех и МТС Юрент. Итоги трансформации планируется подвести в июне. 👆 Отдельные направления демонстрируют хорошие результаты: выручка нетелеком-сегмента в первом квартале 2025 года выросла до 82,6 млрд ₽ (+20,1% по сравнению с прошлым годом). ✅ Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 35 рублей на акцию, что соответствует доходности 16,2%. Окончательное решение будет принято на годовом собрании акционеров 24 июня. Вероятность выплаты высока. ✅ Дивидендная политика пока остается неизменной. Рынок ожидает дивиденды за 2024 год в размере 35 рублей на акцию с доходностью 14,1%. ❌ Снижение ставки Центрального банка к концу года не улучшит ситуацию в отрасли. Однако положение МТС лучше, чем у Ростелекома: меньше долга и есть дивиденды. Восстановление результатов ожидается не ранее конца третьего квартала 2025 года. При снижении ставки до 12% бизнес сможет зарабатывать около 20 млрд ₽ в квартал. Вывод: В ноябре, когда акции стоили 176 рублей, я писал, что справедливая цена составляет около 250 рублей за акцию. Ситуация не изменилась. Период высоких ставок временный, и после его завершения бизнес продолжит приносить прибыль и выплачивать дивиденды. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: t.me/taurenin

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

продвижение.png

Устали терять деньги на фондовом рынке? Устали от не системного принятия решения? Хочется грамотно начать инвестировать? Заходите на [mondiara.com](https://mondiara.com) и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?