Пришло ли время покупать акции Газпромнефть в мае 2025 года?

2025-05-14T20:39:59+03:00

7 648

Пришло ли время покупать акции Газпромнефть в мае 2025 года?

Динамика за последний месяц: ⛽️ #SIBN +1.26% 🏛 Индекса МосБиржи +2.71% Акции отстают от #IRUS. Почему отстаём? 🔘Российская нефть просела. Причём рубль не девальвируется, что создаёт определённые трудности для получения прежних доходов. 🔘Дивиденды есть, но их платят в долг. Не полностью, к счастью, и всё же. Компания в любой момент времени может отказаться от распределения 75% прибыли и вернуться к 50%. 🔘Придётся платить по процентам, и не мало. Если ещё в середине 2024 на счетах было свыше 400₽ млрд, то ко концу года осталось менее 220₽ млрд. Чистый долг увеличился, и теперь процентные расходы возрастут нешуточно. Подходящее ли время для покупки? Не самое. Компания отлично работает, но если Газпром продолжит тянуть деньги, тем более в долг, то ничем хорошим это не закончится. Просадка ещё ниже возможна, отчего удачное время для покупки будет позже. Есть ли на чём расти? Драйверы для роста, думаю, многим понятны: ✅ Снижение КС. Проще обслуживать долг, значит больше денег остаётся в компании. ✅ Стабилизация на рынке нефти. Если цены станут выше, да и российская валюта ослабнет, Газпромнефть сможет увеличить доходы от операционной деятельности. ✅ Сохранение пэйаута (% выплат) в 75%. Хотя это уже менее важно, ведь даже при распределении 3/4 с ЧП #SIBN не удаётся держать расходы под контролем. Газпромнефть делает акцент на внутреннем рынке, где маржинальность на топливо высокая. ⏩️ Нефтяник будет расти, несмотря на дороговатую оценку акций и проблемы. Нефть всегда может быстро развернуться, однако, ближайшие отчёты ещё не закладывают в цену, а ведь они предсказуемо будут слабыми. Уйти возможно даже ниже 500₽. Источник: https://t.me/+diKjVZGfGv9kOTg6

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

АДМИНИСТРАТОР

M O N D [I A](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) R A - российская бесплатная социальная сеть для трейдеров и инвесторов. веб-версия: [mondiara.com](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) [• Более 1000 новостных и аналитических каналов по фондовому рынку ](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) [• Мировые котировки с уникальным алгоритмом «трекер цены» ](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) [• Встроенный мессенджер](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) мобильные версии доступны: в магазинах [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) и [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app&hl=ru&pli=1)

2025-05-14T20:40:27+03:00

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ