Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СОВКОМБАНК [анализ] [SVCB]

СОВКОМБАНК [анализ] [SVCB]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли начать инвестировать в акции Совкомбанка в мае 2025 года?

7 836
Стоит ли начать инвестировать в акции Совкомбанка в мае 2025 года?

Прошлый год закончили неплохо. Регулярная прибыль (без учета разовых доходов) выросла даже несмотря на рост затрат на резервы и увеличение операционных расходов. ☝️Но высокая КС сильно давит. Выдают депозиты по высокой ставке и растут затраты на фондирование. Хотя Совкомбанк небольшой в размерах, что дает возможности для роста + небанковские направления показывают хорошую динамику. Среднесрочно положение банковского направления остается трудным: [В марте Совкомбанк получили убыток в 4,2 млрд рублей. Уходит много на резервы. Но это только банковский сегмент, нужен отчет по МСФО (там результаты по всей группе).](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) Сейчас компания продолжает диверсифицировать доходы, активно развивая и интегрируя небанковский бизнес, где темпы роста во всех направлениях >30%. Если кратко: - совокупные премии страхового бизнеса: ₽55 млрд (+32%); - лизинговый портфель: ₽84 млрд (+47%); - факторинговый портфель: ₽114 млрд (+51%); - объем электронных платежей через сервисы: ₽938 млрд (+69%); 🤝 Идею вижу исключительно на снижении ставки, на чем могут показать опережающий рост. При снижении ставки увидим: 1) Рост маржи. Стоимость привлечения средств снижается быстрее, чем ставки по кредитам. 2) Переоценка крупного собственного портфеля ценных бумаг. 3) Высвобождение резервов. 4) Рост кредитования. С момента IPO (за 1 год и 5 месяцев) акции дали около 10% доходности с учетом дивидендов, при участии в IPO — 38%. Последний отчет: 14 марта 2025 Итоговый анализ: Акции недооценены на 4,8%. Итоговая справедливая цена: 15,8₽ Рыночная цена: 15,09₽ [Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги.](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) Источник: https://t.me/+KVzYOejNk4ZkYWU0

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

M O N D [I A](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) R A - российская бесплатная социальная сеть для трейдеров и инвесторов. веб-версия: [mondiara.com](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) [• Более 1000 новостных и аналитических каналов по фондовому рынку ](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) [• Мировые котировки с уникальным алгоритмом «трекер цены» ](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) [• Встроенный мессенджер](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) мобильные версии доступны: в магазинах [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) и [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app&hl=ru&pli=1)

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?