Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЗАЙМЕР [анализ] [ZAYM]

ЗАЙМЕР [анализ] [ZAYM]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Нужно ли держать акции компании Займер в своем портфеле?

8 737
Нужно ли держать акции компании Займер в своем портфеле?

Мнение: РИКОМ-ТРАСТ Позитивная отчетность Займера за 1 квартал 2025. В текущем году наблюдается увеличение процентных доходов, но они, как и в целом за 2024 год, не демонстрируют значительного роста (+12%). Зато комиссионные доходы выросли в 10 раз, хотя ранее их у «Займера» не было. Это связано с новыми продуктовыми направлениями, которые компания начала осваивать, расширяя клиентскую базу. Кроме того, комиссии стали приносить доход благодаря развитию внутренней инфраструктуры, включая недавно созданное коллекторское агентство. По итогам первого полугодия 2025 года ожидается ещё больший рост комиссионных доходов, но это возможно только при активном масштабировании коллекторского бизнеса. Пока неясно, будет ли «Займер» этим заниматься. Прочие обязательства снизились на 27% (до 2,8 млрд рублей) из-за уменьшения других обязательств. Это связано с учётом выплаченных дивидендов: на конец года они учитывались в размере около 0,9 млрд рублей, а на конец первого квартала 2025 года уже учтены как выплаченные. Напомним, что 12 мая совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за четвёртый квартал 2024 года в размере 913 млн рублей (9,13 рубля за акцию), а накануне совет директоров также рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал 2025 года в размере 458 млн рублей (4,58 рубля за акцию). Поэтому в первом полугодии 2025 года ожидается дальнейшее снижение прочих обязательств из-за дивидендного фактора. Мы рекомендуем держать акции «Займера» в портфеле в среднесрочной перспективе. Компания сохраняет высокую ликвидность. Однако вложения в ассоциированную компанию (ООО МКК «Содействие XXI») могут увеличиться, если «Займер» планирует развивать это направление. В 2025 году основной задачей для «Займера» будет поддержание качества и контроля кредитного портфеля, что позволит рассчитывать на дивиденды и по итогам первого полугодия 2025 года. Источник: t.me/ricom_trast Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?