ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Как акции Яндекса стали лидерами российского рынка?

2025-05-06T15:23:02+03:00 9 036

Мнение: Альфа-Инвестиции Яндекс - один из фаворитов российского рынка. В первом квартале 2025 года Яндекс предоставил отчёт о своей деятельности, и результаты оказались весьма впечатляющими. Выручка компании выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная EBITDA составила 48,9 млрд рублей, что на 30% больше, чем в прошлом году. Рентабельность EBITDA достигла 16%. Долговая нагрузка компании остаётся на минимальном уровне, соотношение чистого долга к EBITDA составляет всего 0,4. Компания не только подтвердила свой прогноз о росте выручки более чем на 30% в 2025 году, но и ожидает ускорения роста рекламного рынка во втором полугодии. Яндекс занимает лидирующие позиции на рынке поисковых услуг в России, его доля составляет 60%. Стабильность бизнеса Яндекс — это не только поисковая система. Транспортные услуги, электронная коммерция и развлекательные сервисы активно развиваются и вносят значительный вклад в рост финансовых показателей компании. В портфеле компании есть множество перспективных проектов, которые могут компенсировать возможные спады в отдельных сегментах. Технологическое лидерство Яндекс инвестирует в технологии будущего, такие как нейросети, виртуальные ассистенты, автономное вождение и облачные сервисы. Эти технологии обеспечат долгосрочный рост компании. Потенциал роста акций Акции Яндекса торгуются с относительно низкими прогнозными мультипликаторами на 2025 год: P/E = 9,3x, EV/EBITDA = 4,9x. Эти показатели ниже, чем у многих других компаний в сфере IT. Это говорит о том, что у акций есть потенциал для роста. Аналитики Альфа-Инвестиций прогнозируют, что в течение года акции Яндекса могут вырасти до 5060 рублей, что составит 29% роста. Дивиденды Хотя компания сосредоточилась на росте, с осени 2024 года она начала выплачивать дивиденды. Уже было две выплаты по 80 рублей — промежуточная и финальная за год. Менеджмент планирует и дальше делиться прибылью с акционерами дважды в год. Почему сейчас подходящий момент для покупки акций На российский рынок влияют такие факторы, как снижение цен на нефть и укрепление рубля, что негативно сказывается на экспортёрах. Однако бизнес Яндекса практически не зависит от этих факторов, поэтому его акции могут показать более высокую динамику по сравнению с рынком в ближайшем будущем. Источник: t.me/alfa_investments Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.