Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ФОСАГРО [анализ] [PHOR]

ФОСАГРО [анализ] [PHOR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Обзор по компании ФосАгро #PHOR от 29 апреля 2025 года

8 629
Обзор по компании ФосАгро #PHOR от 29 апреля 2025 года

Последний [обзор по ФосАгро делал 17 февраля](https://t.me/ShumilovPavel/7327), тогда акции стоили 7030 и росли уже второй месяц. Я ожидал коррекции к ~6100, а от туда роста. По факту акции падали еще глубже, в район в моменте даже до 5500. Сейчас акции торгуются по 6300, стоит ли отсюда ждать того роста, о котором я думал в прошлый раз? Давайте разбираться. ℹ️ Акции стали стоить дешевле по метрикам, чем в феврале. Отчета за 1кв2025 еще не было. 🗞 Новостной фон ▪️«Фосагро» в первом квартале установила рекорд объема выпуска агрохимической продукции ▪️Инвестиции «Фосагро» в этом году могут составить около 60 млрд рублей без НДС по сравнению с 75 млрд руб. годом ранее. Таким образом, инвестиции снизятся примерно на 20% ▪️«Фoсaгрo» мoжет пoлучить в 2025 г. первую руду с рудникa местoрoждения Плaтo Рaсвумчoрр ▪️СД Фосагро перенес дату ГОСА, на котором будут рассмотрены итоговые дивиденды за 2024 год с 9 апреля на 29 мая, рекомендация в 171 руб/акция сохранена ▪️ФОСАГРО ПЛАНИРУЕТ В 2025 Г УВЕЛИЧИТЬ ПРОИЗВОДСТВО УДОБРЕНИЙ НА 6%, ДО 12,5 МЛН Т 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал вырос на 9% по итогу 2024 года ▪️Чистый долг вырос на 46% по итогу 2024 года ▪️Net Debt / EBITDA — 1.91 по итогу 2024 года, это выше, чем 1,33 в 2023 году, но все еще это средний уровень долговой нагрузки, не является проблемой для жизнедеятельности компании. Даже могут спокойно еще увеличить при необходимости. ℹ️ Финансовое здоровье по итогу 2024 года стало лучше, но если в рамках 4 лет — сильного роста нет. Рекордный год был в 2022, 2024 был слабее. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка по итогу 2024 года выросла на 15%. В рамках 4 лет скорее "стоим на месте", рекордный год был 2022 по выручке. ▪️Прибыль упала на 2% за 2024 год по сравнению с 2023. ▪️Свободный денежный поток по итогу 20224 года упал на 59%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ 31 марта Финам установил таргет в 7400 р. Предыдущий таргет от Газпромбанк Инвестиции от 23 декабря 2024 — 8000. 🤵‍♂️ Основные акционеры 23.4% — МКООО "Адорабелла" 20,6% — Литвиненко Т.П. 20,3% — МКООО "Хлодвиг Энтерпрайзес" 🆚 Сравнение с конкурентами ФосАгро — лидер сектора химической промышленности России, согласно моим выводам по сектору среди 7 компаний. По капитализации самая большая, по метрикам оценивается по рынку. По долговой нагрузке — больше, чем у других. По метрикам рентабельности — лучше рынка. По росту выручки — лучше рынка. 🤑 Дивиденды 2020 — 10.49% 2021 — 10,49% 2022 — 16,37% 2023 — 14,01% 2024 — 9,93% В 2025 году запланированы выплаты в июне, выплатят 2.69% (171 р.). Дивиденды не стабильные — то рост, то падение. Сумма выплат зависит от результатов деятельности компании. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ предполагают продолжение роста. Вероятно можем вырасти примерно к 6600, а от туда можем скорректироваться, после ожидаю продолжения роста в район 7300. Как я вижу движения цены отобразил на графике. 🧠 Выводы Компания в условиях санкций продолжает показывать рост и по собственному капиталу и по выручке. Немного подкачала прибыль. В целом у компании продолжается рост, но не такой заметный, как был во времена до СВО. Компания судя по всему имеет эффективный менеджмент, так как до всевозможных санкций был хороший рост, а при санкциях — рост продолжается, хоть и не такой бурный. Платят дивиденды и они не крошечные. В целом это компания №1 в своем секторе. Конечно на российском рынке есть более растущие и платящие дивиденды компании, но для диверсификации это неплохая компания. Есть потенциал для роста и котировок. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Источник: https://t.me/ShumilovPavel

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

продвижение.png

[Вам интересно будущее фондового рынка России? Присоединяйтесь и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!](https://mondiara.com)

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?