ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Есть ли идеи в акциях Яндекса? Форум акций Яндекс

2025-04-28T17:36:18+03:00 8 545

Яндекс. Что ждем в отчете? У Яндекса нет какого-либо пика продаж на конкретный квартал, в отличие от 📱Позитива, поэтому выручка из квартала к кварталу растущая, но на 4-ый квартал приходится всегда немного больше. Исходя из консенсуса, выручка вырастет на 27% в сравнение с 1Q2024 и на 9,8% с 3Q2024. Здесь правильнее будет сравнивать результаты именно с 3-им кварталом 2024г, поэтому чистый рост в 2025г составляет 9,8% кв/кв. В 2024г чистый рост в 1кв составлял 16,3%. В 2023г был рост на 22,6%. В 2022г был рост на 16,1%. Это все, сравнивая с 3 кварталом прошлого периода. Замедление бизнеса есть, здесь стоит немного насторожиться, но выводы делать рано. ☝️В таком случае, P/S будет равен 1,44. По-прежнему очень дешево исторически, но вполне справедливо (даже немного дороговато) для СВО экономики. Выручка в 304 млрд за 1-ый квартал — это самое нейтральное. Хорошим был бы показатель в 320-325 млрд рублей. Сам отчет завтра, но вряд ли цифры сильно поменяются. Яндекс точно одна из самых интересных идей на рынке под снижение ставки. Не всегда он будет таким дешевым, поэтому продолжаю держать свою позицию на 3 млн рублей в акциях. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: https://t.me/+KVzYOejNk4ZkYWU0