ИКС 5 КЦ [анализ] [Х5]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Разбор компании ИКС 5 #X5

2025-04-22T14:38:12+03:00 9 203

Последний обзор по ИКС5 делал 11 марта (https://t.me/ShumilovPavel/7751?single), тогда акции стоили 3465, я ожидал коррекции в район 3100, а после ожидал роста. По факту акции падали до 3095 🎯, а от туда начался рост 🎯 . Пока что все было практически как и ожидал. Давайте посмотрим, чего ждать дальше. ℹ️ По сравнению с прошлым обзором практические такая же оценка. Вышел отчет за 2024 год, его и разберем. 🗞 Новостной фон ▪️X5 ОБЪЯВЛЯЕТ О РОСТЕ ЧИСТОЙ ВЫРУЧКИ НА 20,7% В 1 КВ. 2025 Г. ▪️X5 Group договаривается с ГК Ориентир о строительстве логопарка на 50 тыс. кв. м в Подмосковье и стоимостью не менее ₽5,5 млрд – Ъ ▪️X5 в 2025 году ожидает роста выручки на уровне 20% ▪️Совет директоров X5 Group в марте рекомендовал дивиденды в 158,85 млрд рублей. 648 рублей на акцию без учета собственных невыкупленных акций 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал вырос на 25% в 2024 году. А в 2023 рос на 63%. ▪️Чистый долг в 2024 году вырос на 3%, а в 2023 рос на 10% ▪️Net Debt / EBITDA (https://t.me/ShumilovPavel/3190) — 2.19. Средняя долговая нагрузка, не критичная для бизнеса. ℹ️ По сравнению с 2023 темпы роста замедлились, финансовое здоровье между хорошее (это между нормальным и отличным). 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка выросла на 24% в 2024 году, а в 2023 росла на 23%. (наверное в 2025 будет 25% 😁 загадка на логику) ▪️Прибыль в 2024 году выросла на 32%, а в 2023 году росла на 74%. ▪️Свободный денежный поток (https://t.me/ShumilovPavel/3190) в 2024 году упал на 21%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Свежих оценок нет. 6 старых оценок от 8 по 30 января от 3850 до 4579 р. за акцию. 🤵‍♂️ Основные акционеры 47,9% — CTF Holdings S.A. 11.4% — Intertrust Trustees Ltd 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая по капитализации компания в секторе. По метрикам оценивается средне по рынку. По уровню долговой нагрузки по рынку. По метрикам рентабельности лучше рынка. По росту выручки немного лучше, чем по рынку. В моем рейтинге лучших компаний в секторе магазинов и интернет-магазинов, ИКС 5 занял первое место (https://t.me/ShumilovPavel/6769). 🤑 Дивиденды Последний раз платили в 2021 году. В июле 2025 ожидается выплата 648 р. на акцию или около 19%. 📈 Технический анализ Мощный восходящий тренд. Финансовое здоровье, темпы роста выручки и прибыли позволяют и дальше двигаться в том же русле. Индикаторы на дневном ТФ говорят за рост котировок. Как я вижу дальнейшее движение роста акций отобразил на графике. 🧠 Выводы Хорошая, надежная компания, лучшая в своем секторе. Темы роста в 2024 немного снизились, поэтому важно следить, какая динамика будет в 2025 году. Если темы роста продолжат падать, это будет уже плохой сигнал, который заставит задуматься, не начался ли какой-то негативный процесс. И наоборот, если рост темы роста опять ускорятся, или как минимум будут на уровне — это будет позитивно для инвесторов. Ожидаю продолжения роста котировок компании. На дивидендный гэп может уйти определенное время, так как он довольно существенный. Но до дивидендов может неплохо еще подрасти. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Источник: https://t.me/ShumilovPavel