РОСНЕФТЬ [анализ] [ROSN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Акции компании Роснефть. Мнение. Прогноз цены. Аналитика. Стоимость. Дивиденды. Теханализ. Форум

2025-03-21T12:49:57+03:00 5 717

Мнение: Т-Инвестиции Отчет главного нефтянника На рост выручки кв/кв повлияло увеличение рублевых цен на российские сорта нефти. Однако давление оказали сохраняющиеся ограничения на добычу по соглашению с ОПЕК+. EBITDA показала более сильную динамику за счет низкой базы в связи с негативной переоценкой запасов в прошлом квартале. На динамику чистой прибыли негативно повлиял рост процентных расходов. Также на показателе негативно сказалось ослабление рубля в течение отчетного периода из-за курсовой переоценки валютных обязательств. Кроме того, в четвертом квартале продолжилась переоценка налоговых обязательств вследствие повышения ставки налога на прибыль до 25% с 2025 года, что привело к росту отложенного налога. Исходя из значения чистой прибыли, дивиденды за второе полугодие могут составить 14,7 рубля на акцию. Доходность выплаты — 2,7%, а доходность всех дивидендов за 2024 год — 9,1%, что довольно немного для нефтяного сектора. Учитывая негативную конъюнктуру на рынке нефти в начале года, высокие процентные ставки в экономике, а также меньшую недооценку по мультипликаторам и дивидендную доходность в сравнении с другими нефтяниками, аналитики Т-Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции компании. Источник: Официальный телеграм-канал "Т-Инвестиции" [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией] В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.