Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ОБЛИГАЦИИ: РАЗМЕЩЕНИЯ

ОБЛИГАЦИИ: РАЗМЕЩЕНИЯ

НОВЫЕ ВЫПУСКИ - свежие размещения облигаций - MONDIARA

Облигационный рынок бьет рекорды.

5
Облигационный рынок бьет рекорды.

Новость: положительная. Облигационный рынок бьет рекорды. Июль оказался лучшим месяцем в этом году для рынка публичного долга, даже несмотря на повышение ключевой ставки ЦБ. По итогам месяца корпоративные заемщики разместили рублевые облигации почти на 540 млрд руб. Ужесточение денежно-кредитной политики оказывает ограниченное влияние на рынок, так как эмитенты активно выпускают облигации с переменным купоном, интерес к которым проявляют не только институциональные, но и частные квалифицированные инвесторы. По данным Cbonds, в июле компании привлекли на долговом рынке почти 540 млрд руб.— лучший результат в этом году. Он почти на 60% выше показателя предыдущего месяца и на 5% выше результата аналогичного периода 2023 года. По оценке главного аналитика по долговым рынкам БК «Регион» Александра Ермака, в минувшем месяце было завершено техническое размещение 34 выпусков, которое началось в 2023–2024 годах, на общую сумму 37,2 млрд руб. На долговом рынке произошел стремительный рост ставок, из-за чего Минфин регулярно отменял аукционы облигаций с постоянным купоном (см. “Ъ” от 25 июля), а в конце месяца приступил к практике размещения только выпусков облигаций с переменным купоном (ОФЗ-ПК — флоатер). Рынок корпоративного долга сумел адаптироваться к происходящему в первую очередь за счет изменения структуры облигационных выпусков, отмечает директор департамента долгового капитала инвестбанка «Синара» Рустем Кафиатуллин. А именно более активного размещения флоатеров. По оценке Александра Ермака, за месяц состоялось 18 сделок с облигациями с переменным купоном объемом почти 320 млрд руб. (свыше 58% от общего объема). «В реальном секторе на 14 выпусков облигаций с плавающим купоном пришлось около 226,4 млрд руб., или около 96% от объема размещения облигаций данного сектора»,— отмечает господин Ермак. Сказался на рынке и навес предложения из отложенных ранее размещений. Как поясняет заместитель руководителя департамента рынков долгового капитала БКС КИБ Наталья Виноградова, в условиях длительного периода высокого уровня ключевой ставки с сохранением жесткой риторики ЦБ многие эмитенты, откладывавшие размещения в ожидании смягчения ДКП, начали переориентироваться на флоатеры. За счет высокого интереса инвесторов к таким облигациям многим эмитентам удавалось заметно улучшить условия размещения. Например, ВЭБ.РФ разместил четырехлетний флоатер, купон по которому привязан к RUONIA, объемом 65 млрд руб. и с премией к бенчмарку 140 б. п., хотя первоначальные ориентиры были 30 млрд руб. и 150 б. п. премии. При этом «Магнит» смог увеличить объем размещения с 15 млрд руб. до 25 млрд руб. «В этом году сложился уникальный баланс спроса и предложения во флоатерах, и инвесторы, и эмитенты преследуют свои цели, и у каждого своя логика, но при этом они смотрят в сторону одного инструмента»,— отмечает старший портфельный управляющий УК ТФГ Сергей Чернышенко. Тем более что до конца года компаниям предстоят крупные погашения в объеме около 2 трлн руб. Вдобавок к этому, как отмечает Наталья Виноградова, реализация планов по развитию стимулирует выход компаний на облигационный рынок, дающий им большую гибкость по сравнению с кредитами. «Все без иллюзий ждут сохранения высоких ставок и будут искать способы адаптировать бизнес к текущим условиям, что в том числе касается и публичных заимствований»,— отмечает Рустем Кафиатуллин. При этом на рынке ждут большего числа флоатеров с ежемесячной выплатой купона. Ранее такие бумаги были редкостью на рынке, но в этом году более 40% выпусков облигаций с переменным купоном имеют такую периодичность выплат. Данные бумаги, по словам Сергея Чернышенко, интересны не только институциональным инвесторам, но и квалифицированным физическим лицам, так как повышают эффективность инвестиций за счет более частого реинвестирования купонного дохода. Автор: Виталий Гайдаев Источник: www.kommersant.ru

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / НОВЫЕ ВЫПУСКИ - свежие размещения облигаций - MONDIARA

EXPRESS NEWS

  • Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»
    Трамп и Ким Чен Ын поздравили Лукашенко с Днем независимости в числе других лидеров, сообщил «Пул первого»

  • Уиткофф и Кушнер почти ежедневно поддерживают связь с представителями РФ, сообщает NYT. По словам источника газеты, представители Трампа в случае необходимости готовы отправиться в Россию или на Украину для обсуждения дальнейших шагов.

  • Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан
    Эрдоган регулярно проводит консультации с Путиным по региональным темам, заявил Фидан

  • В Сербии осенью могут пройти выборы и президента, и парламента, заявил председатель правящей Сербской прогрессивной партии Милош Вучевич в интервью журналу «Компас»

  • Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим
    Пашинян надеется, что к 2029 году между Арменией и ЕС будет установлен безвизовый режим

  • Трамп не подтвердил журналистам намерение возобновить операцию против Ирана, заявил, что дела у Вашингтона с Тегераном обстоят хорошо

  • «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики
    «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики

  • Вучич заявил, что может объявить о своей отставке до начала сентября, а досрочные выборы в стране могут пройти в течение ближайших 3-4 месяцев

  • Некоторые страны ЕС не хотели бы дальше давить на Россию, заявил глава МИД Эстонии Цахкна газете The Financial Times. По мнению дипломата, это «опасная тропа». Цахкна считает, что обсуждение кандидатуры потенциального представителя ЕС на переговорах с Россией «делу не помогает»

  • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
  • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
    США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

  • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

  • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

  • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

  • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

  • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
    Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

  • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

  • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

  • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

  • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
    США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

  • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

  • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

  • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
    США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

  • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

  • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

  • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

  • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

  • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
  • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
  • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
    США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

  • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

  • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

  • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

  • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

  • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

  • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

  • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

  • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

  • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

  • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?