Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества КУРС РУБЛЯ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

КУРС РУБЛЯ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

ПРОГНОЗ КУРСА РУБЛЯ: МНЕНИЯ, АНАЛИЗ И НОВОСТИ

Как изменение бюджетного правила повлияет на курс рубля: инвестиционные возможности

11 871
Как изменение бюджетного правила повлияет на курс рубля: инвестиционные возможности

Вчера Антон Силуанов предложил изменить бюджетное правило, по которому Минфин и ЦБ продают валюту. Сейчас в бюджете заложена цена отсечения нефти в 60 долларов. Если её снизят, скажем, до 55 долларов, требования к доходам от нефти уменьшатся. Минфин и ЦБ будут продавать меньше валюты, что может привести к её росту. Снижение цены отсечения на 1 доллар уменьшает расходы бюджета на 0,05-0,06% ВВП, что составляет около 100-120 миллиардов рублей в год. Это позволяет Банку России снижать ключевую ставку. Также власти обеспокоены высоким курсом рубля, который можно регулировать через бюджетное правило. Рейтерс сообщает, что цену отсечения могут снизить до 40-45 долларов, что может привести к девальвации до 100 рублей за доллар. Это связано с тем, что продажи валюты будут значительно меньше. Что будет, если не ужесточить бюджетное правило? Средства ФНБ будут тратиться на продажу валюты, и через год они могут закончиться. ЦБ и Минфин начнут покупать валюту, что вызовет мгновенную девальвацию до 130-150 рублей за доллар. Это создаст инфляционное давление, и ЦБ будет вынужден повышать ставку, что негативно скажется на экономике. Если ужесточить бюджетное правило, денег из ФНБ будет тратиться меньше, и ЦБ сможет снижать ставку. Произойдёт контролируемая девальвация до 80-90 рублей за доллар, что поможет экспортёрам, оживит экономику и импорт, не создавая значительных инфляционных рисков. Сейчас крепкий курс рубля поддерживается за счёт средств ФНБ, которые могут быть использованы в любой момент. Это может привести к резкой девальвации. Как новость может повлиять на биржу? 1. Покупка валютных фьючерсов стала выгоднее. Стоимость их удержания уменьшилась. Например, в прошлом году средняя ставка была 20% годовых, а сейчас — 6-7%. Если произойдёт девальвация до 90 рублей, у вас будет почти 3 года, чтобы удерживать позицию без больших затрат. 2. Есть компании, которые выиграют от валютной переоценки. Например, «Сургутнефтегаз» летом 2025 года выплатит небольшой дивиденд и начнёт набирать обороты для выплаты большого дивиденда в 2026 году. Каждый рубль девальвации равен 0,35 рубля на акцию. Также выигрывают металлурги (особенно «Русал»), «Норникель», нефтяные компании («Лукойл», «Роснефть», «Башнефть»), «Совкомфлот», «Полюс», «Фосагро» и компании с валютной позицией («Ренессанс», «Совкомбанк»). 3. Валютные облигации также могут быть выгодными. Если взять надёжного эмитента с доходностью 7-8%, можно заработать на переоценке тела и выплатах купона. Несмотря на оптимизм в отношении валюты, стало выгоднее покупать валютные облигации, например, у НЛМК и Сибура. Таким образом, ожидается новое бюджетное правило, и сам факт его обсуждения уже является позитивным для валюты. Рост доллара с 75 рублей — важный момент, который не стоит упускать. Это позволяет хеджировать капитал в рублях или зарабатывать на этом. Я выбираю валютные фьючерсы, удержание позиции на доллар через криптовалюту и держу акции «Сургутнефтегаза». Надеюсь, этот анализ поможет вам разобраться в ситуации и подготовиться к возможным изменениям. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) приложение в App Store [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) приложение в Google Play Источник: FutureTrading | Alexsey Efimov

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / ПРОГНОЗ КУРСА РУБЛЯ: МНЕНИЯ, АНАЛИЗ И НОВОСТИ

EXPRESS NEWS

  • В Нидерландах официально объявили о дефиците воды из-за жары и засухи. Ранее сообщалось, что ЕС разработал план, предусматривающий сокращение странами-членами потребления воды на 10% к 2030 году

  • Nvidia заключила много партнерств в Японии
    Nvidia заключила много партнерств в Японии
  • Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой
    Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой
  • В некоторых районах Тегерана заработали системы ПВО, сообщает агентство Mehr

  • Трамп заявил, что Иран в качестве «жеста доброй воли» позволил гражданке США, задержанной в 2024 году, покинуть республику. Президент США написал в соцсети Truth Social, что она была «неправомерно задержана в декабре 2024 года» во время президентского срока Джо Байдена

  • Ормузский пролив останется закрытым до тех пор, пока не будет учтена воля Ирана, заявил представитель Вооруженных сил Ирана Мохаммад Акраминия

  • США нанесли удар по пустому танкеру, идущему в иранский порт, сообщает СЕНТКОМ

  • Трамп считает, что цены на нефть после конфликта с Ираном опустятся до $55 за баррель. При этом он выразил мнение, что «Ирану скоро будет нанесено поражение»

  • Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана
    Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана

  • США начали вторую за день волну ударов по Ирану, сообщает СЕНТКОМ

  • Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков
    Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков

  • Израиль выведет войска из шести населенных пунктов на юге Ливана, сообщил телеканал Al Jadeed. Населенные пункты расположены на территории района, в котором после ухода израильских сил будут размещены подразделения ливанской армии.

  • VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев
    VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев

  • Американский бизнес за четыре года потерял $200 млрд из-за санкций против России. Об этом РИА Новости заявил главный исполнительный директор Американской торговой палаты в России Роберт Эйджи

  • Глава МИД Лавров: Россия прочно удерживает лидирующие позиции по поставкам нефти и газа в Китай, которые, невзирая на геополитическую турбулентность, неизменно стабильны, надежны и предсказуемы

  • Нефтяные супертанкеры все чаще подвергаются нападениям в Ормузском проливе — Bloomberg.

  • Греция заблокировала 21-й пакет санкций ЕС из-за угрозы ее судоходному бизнесу, — FT

  • CBS: Трамп недоволен действиями Хегсета в операции против Ирана

  • Недовольство Трампа растет все больше, поскольку военная операция против Ирана затянулась на более долгий срок и усложнилась сильнее, чем предполагалось, — CBS

  • США изучают возможность воздушного нападения на Кубу — CBS

  • Иран при помощи хуситов готовится к перекрытию Баб-эль-Мандебского пролива, чтобы открыть новый стратегический фронт против США и их союзников, — иранские СМИ

  • ЕС отложит пересмотр потолка цен на российскую нефть до 23 июля — RTRS.

  • Переговоры между США, Израилем и Ливаном завершились после двух дней плодотворных и позитивных дискуссий в Риме, сообщает Axios

  • США начинают чеканку золотой монеты $1 с изображением Трампа
    США начинают чеканку золотой монеты $1 с изображением Трампа

  • В Японии официально принят закон, признающий криптовалюту «финансовыми активами»

  • На Кубе произошёл третий за две недели блэкаут, ранее Рубио пригрозил властям Кубы последствиями в случае отказа от реформ, требуемых Америкой.

  • Нетаньяху посетит США 18 июля

  • КСИР пригрозил закрыть «все остальные экспортные коридоры, выгодные для США и их союзников» — IRNA

  • КСИР: Ормузский пролив останется закрытым до прекращения атак США

  • Россия и Индия подпишут меморандум о сотрудничестве в сфере грузоперевозок по Севморпути (СМП)

  • После вчерашних данных по инфляции за июнь в США оценка игроками вероятности повышения ставки в июле рухнула с 40% до 16% — CME FedWatch

  • Трамп не исключил, что в определенный момент может отдать приказ нанести удары по нефтяным объектам на иранском острове Харк, но уточнил, что считает такое развитие событий маловероятным

  • Трамп не считает приоритетной задачей принятие дорабатываемого в Конгрессе США законопроекта об ужесточении санкций в отношении России, сообщила газета The New York Times со ссылкой на источник

  • Трамп считает, что можно найти «отличные альтернативы» Ормузскому проливу в плане маршрутов доставки нефти на мировые рынки
    Трамп считает, что можно найти «отличные альтернативы» Ормузскому проливу в плане маршрутов доставки нефти на мировые рынки

  • Кремль не приемлет обвинений ЕС в кибератаках, РФ на протяжении многих лет голословно обвиняют в том, к чему она не причастна, заявил Песков

  • Трамп утверждает, что иранский потенциал по производству вооружений был уничтожен на 84%
    Трамп утверждает, что иранский потенциал по производству вооружений был уничтожен на 84%
  • Трамп 16 июля выступит с речью об иностранном вмешательстве в выборы в США 2020 года. Об этом сообщил журналист телеканала MS Now Джейк Трейлор
    Трамп 16 июля выступит с речью об иностранном вмешательстве в выборы в США 2020 года. Об этом сообщил журналист телеканала MS Now Джейк Трейлор

  • Трамп направил в Конгресс уведомление о возобновлении боевых действий против Ирана, сообщает NYT. В нем он написал, что США нанесли «оборонительные удары по целям в Иране» 7 июля

  • Следующую попытку согласовать 21-й пакет санкций против России послы ЕС предпримут 15 июля, когда истекает срок действия так называемого потолка цен на нефть из России. Об этом заявила Кая Каллас

  • «Мы должны согласиться на короткую боль ради долгосрочного выигрыша». Каллас признала, что санкции против РФ причиняют боль экономике ЕС, но призвала потерпеть

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?