Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ИНДЕКС ММВБ: АНАЛИЗ

ИНДЕКС ММВБ: АНАЛИЗ

АНАЛИЗ, ПРОГНОЗ И МНЕНИЯ ПО ИНДЕКСУ ММВБ (IMOEX/IRUS)

Российский фондовый рынок: «наступил конец света»

4 621

    Индекс полной доходности за год в минусе, а индекс Мосбиржи с начала года — ситуация еще хуже. Только сегодня мы падаем на 2%, а ведь даже не закончилась основная сессия. Для понимания, сейчас индекс УЖЕ 2630 с учетом дивгэпа Лукойла. Куда интереснее тенденция: После каждого снижения ставки индекс падает все сильнее. Такой аномалии не было очень давно: дивидендные фишки по типу Сбера, МТС, Транснефти дают див. доходность выше потенциальной ставки к концу года. Это паника, которая никак не коррелирует с тем, что реально происходит. Конъюнктура: не всё так плохо ➥ Нет витающих угроз новых санкций от США (что давило на рынок в прошлом году). ➥ Ставка: она снижается и может быть 12–13% к концу года, несмотря на жесткость ЦБ. Это помогает валюте (импорт медленно оживает) и бизнесу. ➥ Валюта: Минфин объявит покупки валюты с начала мая, это как минимум снизит давление на нее. ➥ Нефть: самое важное. Если в начале года с учетом дисконта мы продавали нефть по 30–40$ (рублебочка), сейчас продаем по 100$. Даже при снижении валюты цена продаваемой нефти Х2. Что может развернуть рынок сейчас? ➥ Июнь–июль: там дивидендный сезон, и компании с высокой доходностью будут переставлять вверх (например, в 2025 г. Сбер перед дивидендом вырос на 10%). Это вызовет дополнительный всплеск ликвидности, которой сейчас мало. ➥ Возобновление переговоров по Украине. ➥ Рост валюты: он может быть в мае, но тут зависит от параметров. При текущих вводных скорее ждём остановку падения и диапазон по юаню у 11–11,5. ➥ Ставка в июне: под это рынок могут покупать. ➥ Сильная поддержка в 2600: до нее падать буквально 1,2% (с учетом дивгэпа Лукойла). Какие идеи есть на рынке? ➥ Сбербанк: к июлю исторически должен отсечься с доходностью примерно КС–5%, что соответствует цене в 340–345 руб. — это 8–9% роста за 2 месяца, неплохо. Сегодня выходил отчет о прибыли в 500 млрд за 1 кв. 2026 г. — это заработанные 11,26 руб., в 2026 г. могут заработать 44 руб. или 15,5% по текущим после отсечки. (Ну это перебор.) ➥ Лукойл: попробую отыграть идею ближайшей див. отсечки: Лукойл заплатит 5% дд сейчас и может заработать в теории аж 20% дд при сохранении конфликта Иран–США за весь год. Также исторически Лукойл — лучший по закрытию дивгэпов. ➥ МТС: обычно доходность МТС ниже дохи 10-летних ОФЗ. Сейчас она выше. Также будет пересмотр див. политики на 2026 г.: могут дать 40 руб. за 2026 г. (система потребует это сделать, возможно). Также в обойме 2 IPO и активы, которые можно продать, чтобы погасить долг. ➥ Газпром: любые переговоры по Украине — улет в космос. Компания находится на лоях 2025 г. при том, что цены на газ в Европе Х2. Это может, кстати, помочь заплатить дивиденд за 2026 г. (это нескоро, правда). ➥ ОФЗ 26248: сейчас мы видим «нереальную» аномалию: доходность 10-летки ВЫШЕ, чем LQDT (которая через 2 месяца будет еще ниже), при том, что ЦБ закладывает 12–13% ставки к концу года. Тут без комментариев… ➥ Остальное: из див. фишек также держу Транснефть, а из растущих ребят: Яндекс, Аренадату, Базис, Т: потенциальный апсайд тут тоже имхо велик. Итоги Это шестая коррекция за 2 года. При этом новостной фон не соответствует -2% по индексу сегодня, это просто проблема ликвидности. Я не пытаюсь внести позитива в рынок, но посмотрите объективно: дорогая нефть, отсутствие новостного давления, будущая девальвация (потенциальная), снижение ставок — все это аккумулирует будущий потенциальный рост. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: FutureTrading | Alexsey Efimov

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ, ПРОГНОЗ И МНЕНИЯ ПО ИНДЕКСУ ММВБ (IMOEX/IRUS)

    EXPRESS NEWS

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    • Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего
      Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего

    • Факт встречи Путина с Уиткоффом и Кушнером означает атмосферу доверия, по крайней мере, на этом канале общения, отметил Песков в разговоре с журналистом «Вестей» Зарубиным

    • Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков
      Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков

    • РФ и США надо развивать взаимодействие в тех сферах экономики и бизнеса, где это отвечает взаимным интересам, заявил ТАСС Силуанов

    • Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла
      Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла

    • Москва в ближайшее время примет ответные меры на закрытие генконсульства РФ в Бонне, заявил посол в Германии Нечаев

    • Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС
      Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС

    • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

    • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
      Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

    • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

    • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
      РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

    • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

    • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
      Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

    • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

    • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
      ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

    • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

    • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

    • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
      Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

    • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

    • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

    • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

    • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
      Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
      Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

    • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
      Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
    • Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус
      Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус

    • Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, заявила Каллас

    • Уиткофф и Кушнер активизируют переговорные усилия на украинском направлении, сообщил источник ТАСС

    • США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп
      США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп

    • Трамп, говоря о приглашении России на мероприятия G20, заявил, что хочет поладить со всеми: «Одна из причин моего успеха заключается в том, что я со всеми лажу»

    • Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях
      Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях

    • Токаев назначил и. о. вице-премьера Аиду Балаеву зампредом Совета безопасности Казахстана. Секретарь Совбеза Гизат Нурдаулетов освобожден от должности, говорится в указе президента.

    • Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба
      Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба

    • США в течение недели введут санкции против одного из банков для давления на Иран, заявил американский министр финансов Скотт Бессент

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?