Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ГАЗПРОМ НЕФТЬ: НОВОСТИ

ГАЗПРОМ НЕФТЬ: НОВОСТИ

ГАЗПРОМ НЕФТЬ: последние новости сегодня

Почему инвесторы проявили высокий интерес к флоатерам «Газпром нефти»?

7 448

    «Газпром нефть» привлекла рекордную сумму, разместив облигации с дисконтом. «Газпром нефть» завершила сбор заявок на размещение двух выпусков облигаций: дисконтных и с плавающей ставкой (флоатер). Больший интерес инвесторов вызвал пятилетний выпуск дисконтных облигаций. По информации двух источников на долговом рынке, спрос превысил предложение более чем втрое. В результате эмитент разместил выпуск на сумму 120 млрд рублей, привлекая 60 млрд рублей с учётом 50% дисконта. Благодаря значительному превышению спроса над предложением, финальная ставка купона составила 2% годовых, что ниже первоначального ориентира в 2,5% годовых. Дисконтные облигации — нечасто встречающийся инструмент на российском долговом рынке. Из примерно 500 размещений классических облигаций, проведённых за первые четыре месяца этого года, лишь два выпуска Сбербанка на общую сумму 40 млрд рублей были дисконтными. Высокий спрос на облигации «Газпром нефти» объясняется тем, что эмитент был готов предложить относительно низкий купон, что повышает доходность инвестиций. В то же время другие эмитенты предлагали облигации без купона. «Облигации «Газпром нефти» с купоном 2% и ценой размещения 50% позволяют получить доходность 18,46% годовых», — отмечает Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ. Основная целевая аудитория для дисконтных облигаций — это управляющие паевыми инвестиционными фондами и пенсионные фонды с долгосрочными инвестиционными горизонтами. «Дисконтные облигации минимизируют процентные выплаты для заёмщика и нивелируют риск реинвестирования в случае снижения процентных ставок на рынке», — отмечает Эдуард Джабаров, начальник управления рынков капитала Сбербанка. «Длинных корпоративных облигаций на российском рынке не так много, и это хороший выпуск для инвесторов, ожидающих снижения ключевой ставки Банком России», — считает Илья Голубов, старший портфельный управляющий «Ренессанс Капитала». Дисконтные облигации могут быть интересны и тем, что они снижают налоговые расходы для долгосрочных инвесторов. «Физические лица могут использовать налоговую льготу при владении бумагами более трёх лет, а юридические лица откладывают выплату налога на прибыль до погашения», — отмечает Алексей Третьяков, генеральный директор УК «Арикапитал». Однако при продаже бумаг до трёх лет владения физические лица могут столкнуться с дополнительным налогом на доходы физических лиц из-за амортизации цены таких бумаг. Однако инвесторы также проявили высокий интерес к двухлетним флоатерам, которые были размещены на сумму 42,5 млрд рублей (85% от общего объёма). Купон был установлен в размере ключевой ставки плюс 200 базисных пунктов (против первоначального ориентира в 225 базисных пунктов). По традиции ключевыми покупателями флоатеров являются банки, поскольку стоимость их фондирования зависит от ключевой ставки Банка России. «Для пенсионных фондов ключевая ставка не имеет большого значения, поскольку пенсионные накопления и резервы для управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов не представляют значительной стоимости», — отмечает Эдуард Джабаров. Эмитент заинтересован в флоатере, поскольку он не фиксирует текущую высокую ставку на весь срок обращения, что позволяет экономить на процентных платежах в случае снижения ключевой ставки. Размещение облигаций с фиксированным и плавающим купоном одновременно становится всё более популярным. Из размещений, проведённых в апреле, Дмитрий Грицкевич отметил выпуски облигаций ПКБ, «Новых технологий» и «МегаФона». По словам Артёма Старикова, начальника управления долгового капитала Альфа-банка, такая практика позволяет максимизировать спрос и объём выпуска за счёт охвата максимального числа инвесторов. Участники рынка не исключают, что в ожидании перехода Банка России к более мягкой денежно-кредитной политике на рынок могут выйти новые эмитенты с предложением дисконтных облигаций, хотя массового размещения не ожидается. По словам одного из источников, можно ожидать сделок как от крупных банков, так и от компаний реального сектора. «Мы не получаем большого количества запросов от эмитентов на такой инструмент, в том числе из-за того, что дисконтные облигации неохотно покупаются банками, которые по-прежнему занимают 60% рынка», — отмечает Эдуард Джабаров. Источник: www.kommersant.ru

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ГАЗПРОМ НЕФТЬ: последние новости сегодня

    EXPRESS NEWS

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    • Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего
      Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего

    • Факт встречи Путина с Уиткоффом и Кушнером означает атмосферу доверия, по крайней мере, на этом канале общения, отметил Песков в разговоре с журналистом «Вестей» Зарубиным

    • Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков
      Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков

    • РФ и США надо развивать взаимодействие в тех сферах экономики и бизнеса, где это отвечает взаимным интересам, заявил ТАСС Силуанов

    • Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла
      Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла

    • Москва в ближайшее время примет ответные меры на закрытие генконсульства РФ в Бонне, заявил посол в Германии Нечаев

    • Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС
      Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС

    • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

    • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
      Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

    • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

    • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
      РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

    • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

    • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
      Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

    • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

    • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
      ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

    • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

    • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

    • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
      Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

    • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

    • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

    • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

    • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
      Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
      Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

    • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
      Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
    • Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус
      Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус

    • Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, заявила Каллас

    • Уиткофф и Кушнер активизируют переговорные усилия на украинском направлении, сообщил источник ТАСС

    • США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп
      США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп

    • Трамп, говоря о приглашении России на мероприятия G20, заявил, что хочет поладить со всеми: «Одна из причин моего успеха заключается в том, что я со всеми лажу»

    • Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях
      Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях

    • Токаев назначил и. о. вице-премьера Аиду Балаеву зампредом Совета безопасности Казахстана. Секретарь Совбеза Гизат Нурдаулетов освобожден от должности, говорится в указе президента.

    • Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба
      Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба

    • США в течение недели введут санкции против одного из банков для давления на Иран, заявил американский министр финансов Скотт Бессент

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?