БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР
ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР
СРЕДА 11.12.24
251
Коллеги, утречка! Сегодня: СРЕДА 11.12.24: ❗️ Основные макрособытия: 😀 11–12 декабря Китай проводит центральную экономическую рабочую конференцию по целевым показателям экономического роста до 2025 года и планам стимулирования 🛢️ Eжемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти - 14:00мск 🔥🇺🇸 США - потребинфляция CPI (нояб) - 16:30мск 🇨🇦 Канада - ставка ЦБ - 17:45мск 🛢️🇺🇸 Нефть США - запасы EIA - 18:30мск 🔥🇷🇺 РФ - потребинфляция CPI (нояб) - 19:00мск 🇷🇺 Путин обсудит с кабмином развитие угольной отрасли 🗞️ Минфин РФ проведёт аукционы по размещению ОФЗ 29027 и 26248 📁 Отчеты/СД/див./компании: ✈️ $AFLT - Аэрофлот опубликует операционные результаты за ноябрь месяц 2024 г. 💡 $KUBE - Россети Кубань (Кубаньэнерго). Последний торговый день акциями в стакане T+1 🏦 $SFIN - ЭсЭфАй, ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024 г. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 227,6 руб. на одну акцию 🚜 $PHOR - ФосАгро, ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024 г. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 249 руб. на одну акцию 🚗 $GAZS - ГАЗ-сервис, ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024 г. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 14,32642 руб. на одну акцию 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: CNY, 13,52 / 13,65 USD, 99,37 / 100,03 EUR 105,09 / 106,20 🌟 Полюс будет стоить 40к через 5 лет. Компания планирует к 2030г нарастить выпуск золота в 2.1 раза до 6 млн унций в год, заняв второе место в мире. Capex Сухого Лога оценен в $6 млрд,- две годовых ебитда. Должны без проблем найти финансирование. Запуск первой линии намечен на 2028г, мощность ЗИФ составит 34 млн т руды с производством 2,3-2,8 млн унций золота в год. Помимо этого в 2029 еще запустят производство на Чульбаткане и Чертовом Корыте размером 600-700 тыс. унций в год. На текущий момент добыча около 2.8 млн унций/год. Хорошая бумага для долгосрочного инвестора. Будет период, когда Полюс будет добывать очень много, а золото наверняка будет еще дороже в тех же рублях. Правда чуть позже Олимпиада должна выработать ресурс и Полюс потеряет примерно 15-20% добычи. Идеальный тайминг кататься на росте золотодобыче - до 2028 держать ЮГК, а после искать вход в акции Полюса. 🏦 За 11 месяцев чистая прибыль Сбера выросла на 4.9% до 1.445 трлн рублей г/г. Видно, что даже Сберу не просто в текущей ситуации. Ноябрь к ноябрю - рост на 1.6%. Рентабельность капитала составила 23.7%. Несмотря на недорогую оценку компании, в цикле повышения ставок даже она может стать дороже. Все же Сбер - больше дивидендная фишка, и при оценке обращают внимание на дивдоходность. Не исключу, что при ставке 25% и Сбер может уйти к 200 рублям. Может даже ниже. Однако разжиматься на обратном движении ставки будет быстро и к тому моменту вполне может уйти за 400 рублей. Пока верен своим прогнозам, ожидаем около 34.5 рублей дивов за этот год. ДД 15%. ‼️ Проект Минфина ограничит субсидии по кредитам для борьбы с инфляцией и бюджетными рисками. На новые кредиты с 2025 доля субсидий государства на кредитные ставки будет ограничена 5% вместо плавающей ставки. Исключениями являются только субсидии, «зашитые» в долгосрочные проекты — ГЧП, СЗПК и концессии, а также применяемые по отдельным решениям президента. Отраслевых исключений документ не содержит. Если проект утвердят как есть, то это должно снизить воздействие корпоративного кредита на инфляцию. Однако если у вас в портфеле компании с льготными кредитами, типа ГК Элемент, Черкизово, ПЗ Пушкинское и т.п. - им может поплохеть в новых условиях кредитования, будьте внимательны. В разной степени в зависимости от долговой нагрузки и дат рефинансирования прежних кредитов. 🧠ТОП-1 ТГ-канал для разумных участников рынка: 👉https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy
