ua1cec_invest
ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР
Оценка компании $PHOR по чек-листу фундаментального анализа
258
Оценка компании $PHOR по чек-листу фундаментального анализа: Чистый долг = 219.0 млрд ₽ EBITDA=183.0 млрд ₽ Net Debt / EBITDA =1.2 ROE (за 5 лет) 2019=29.5% 2020=40.3% 2021=79.1% 2022=92.3% 2023=68.7% Стоимость чистых активов за 2 года 2022=197.6 2023=151.5 Текущая капитализация 693.7 млрд ₽ Балансовая стоимость 148.7 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2022=177.4 2023=219.0 EPS 2019=286.2 2020=334.9 2021=1005 2022=1408 2023=803.9 Р/BV = 5.74 Р/Е = 8.2 ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (29.5%+40.3%+79.1% +92.3%+68.7%)/5= 61.98% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1,2 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 100-(80390/286,2)= 180 > 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет:91% > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (6590/(1005+1408 +803.9)/3)= 6.14 < 15 отрицательное значение 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 693.7 млрд ₽/148.7 млрд ₽ = 4.66 > 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2022=197.6 > 2023=151.5 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=177.4 > 2023=219.0 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 0.5 Р/Е < 5 Баллы 0.25 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >8,2> 5 📍0.25 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 0.5 0 <Р/BV<1 Баллы 0.25 Р/BV >1 5,74 > 0 📍0.25 балла 🚨Итого 5.5 балла 🚨 Мои каналы: БКС https://s.bcs.ru/hua6D Телега https://t.me/ua1cec_trading Дзен https://dzen.ru/ua1cec_trade?share_to=link
