БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР
ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР
СРЕДА 21.08.24
30
Коллеги, утречка! СРЕДА 21.08.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇦 Канада - проминфляция PPI (июль) - 15:30мск 🛢️🇺🇸 нефть США - запасы EIA - 17:30мск 🇷🇺 РФ - проминфляция PPI (июль) - 19:00мск 🇺🇸 Минутки с прошлого заседания FOMC - 21:00мск 🗞️ Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26245 и 29025 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🏘️ ЦИАН - $CIAN: Финансовые результаты по МСФО за II кв. и 6 мес. 2024 г. 👛 Займер - $ZAYM: Финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2024 г. 🏭 Транснефть - $TRNFP: Продолжение суда по рассмотрению иска Транснефти к Роснефти на 4,8 млрд руб. 🐟 Инарктика - $AQUA: CД по дивидендам (По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 24.03р, 3.2%) 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: CNY, 12,11 / 12,12 USD, 90,69 / 89,54 EUR, 100,20 / 98,93 ❇️ Инфляционные ожидания населения в августе выросли до 12.9% с 12.4% в июле. С одной стороны - это ястребиный знак для ЦБ, с другой - все еще может быть шокирующее действие июльского разгула инфляции и данные по недельной инфляции еще не возымели воздействия на ум людей. 13го сентября ЦБ снова будет решать по ставке. Пока еще рано предсказывать решение. Для меня равновесными являются варианты оставления текущей ставки и легкое повышение на 0,5%. Жестить пока не вижу смысла, ослаблять уж точно нет. 👛 В 1п24 г. чистая прибыль Европлан по МСФО составила 8,776 млрд, что на 25,3% больше г/г. Лизинговый портфель вырос до 256,7 млрд, +12% с начала года. Процентные расходы росли стремительнее доходов, но это не помешало в номинале увеличить чистые процентные доходы в 1.5 раза. ROE составил 37%. Достаточно сильные показатели в непростой период для лизинга. Сейчас компания торгуется по 2 капитала и около 5 прибылей 2024. При таком темпе роста и рентабельности выглядит не дорого. Впрочем, как и многое что другое на текущей коррекции. Менеджмент планирует рекомендовать СД рассмотреть выплату дивидендов 25 руб/акция по итогам 9 мес 2024г. По факту заработали на 36 рублей за 1п24. 🛢️ Татнефть в 1п24 увеличила выручку аж на 49% г/г до 931.1 млрд, но чистая прибыль выросла лишь на 2.5% до 151.4 млрд. Да, имеет место и рост операционных затрат чуть выше роста выручки, и увеличение налогов на 62% в номинале, но все же влияние бумажной статьи по курсовым разницам, на мой взгляд, стала определяющей. В текущем периоде убыток 5.4 млрд против прибыли 29.6 млрд в прошлом. Компания соревновалась с высокой базой прошлого года и выиграла. Если скорректировать, то получим рост ЧП на 32%, что достаточно хороший результат. Рублевая нефтебочка продолжает оставаться выше 6к, а значит нефтянка зарабатывает выше обычного. Перепись исторических хаев сдерживает только ставка ЦБ. Р/Е 4.6, Р/В 1.06, Ev/Ebitda 2.8х на фоне дивдоходности 15%+ выглядит как даром. Цель в 800 рублей сохраняю. Хорошего дня 🤝 —————————————— Было полезно? Ставь 🦬
