БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР
ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР
Взгляд на акцию АЛРОСа с точки зрения фундаментального анализа
27
🥇 Алроса диверсифицируется по добыче, видя ценовую динамику рынка алмазов. За 5.4 млрд приобретено Дегдеканское месторождение, которое к 2029-30 году будет вырабатывать 3.3 тонны золота в год, что примерно 7-8% выручки компании и треть Селигдара. Выглядит пока как первый шаг в этом направлении. 🤝 Мультипликаторы ТТМ Р/Е ≈ 6,7; Р/В ≈ 1,1; P/S ≈ 1,4; EV/Ebitda ≈ 4 и пока нет оснований ждать их улучшения. Цены на алмазы и бриллианты продолжают падать, обновляя многолетние минимумы. Вместе с ними летят и показатели Алроса. Как долго это будет продолжаться – покажет время. Считаю на текущий момент компанию перепроданной с потенциалом роста на 30% до 80 рублей. На 2п24 у меня взгляд позитивный, поскольку в прошлом году 2 месяца продаж фактически выпали из-за самоограничения и закрытия Индии в попытке стабилизировать цены на алмазы. Тем не менее, рынок остается падающим, а значит потенциал роста скорее похож на отскок с вероятностью показать в 2025 году результат хуже, чем в 2024, а, следовательно, и со снижением целевой цены. Поэтому пока на рынке много других интересных возможностей, я бы воздержался от инвестиций сюда. #ALRS
АДМИНИСТРАТОР
Акция: АЛРОСА Тикер: ALRS Продолжение снижения котировок может ускориться при проходе ценового скопления в 60 рублей, где откроется первая техническая остановка в районе 52 руб. за акцию. После возможен отскок и появление шанса на формирование разворотного паттерна на фоне высокой перепроданности. Возможный будущий сценарий отображен на графике. Автор: MONDIARA_Trading [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией] https://mondiara.com/c/ALROSA_TA