Invest Assistance

ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР

Стоит ли инвестировать в акции ИКС 5 в мае 2025 года?

2025-05-06T11:37:08+03:00 9 518

❗️❗ИКС 5. Затраты растут - рентабельность снижается! Компания отчиталась за 1 квартал 2025 года по МСФО и теперь мы можем посмотреть на динамику основных финансовых показателей и рентабельность👇 📊Результаты за 1кв 2025г: ✅Выручка выросла на 20,7% до 1,07 трлн руб. ❌Скор. EBITDA (до МСФО 16) снизилась на 8% до 51,1 млрд руб. ❌Рентабельность EBITDA снизилась на 149 б.п. до 4,8% ❌Чистая прибыль снизилась на 24% до 18,4 млрд руб. EBITDA снизилась на фоне опережающего роста расходов. В частности, расходы на персонал выросли на 36,7% год к году. 💰Денежный поток от основной деятельности сократился в 2,8 раза в основном из-за уменьшения кредиторской задолженности. С учетом роста капитальных затрат на 32% г/г свободный денежный поток ушёл в отрицательную зону и пришлось наращивать долговую нагрузку до 318,7 млрд руб. (+10,4% с начала года). ❗️По графику видно, что исторически первые кварталы у компании слабые, но при этом рентабельность EBITDA опустилась до минимальных уровней за последние 4 года. 👆Компания объяснила снижение рентабельности единоразовыми расходами на персонал в 1 квартале 2025 года. При этом ИКС 5 подтвердила ранее озвученные финансовые цели на 2025 год👇 🎯 Рост выручки ≈20% 🎯 Рентабельность EBITDA 6%+ 🎯 ND/EBITDA ≈1,2-1,4 🎯 Капитальные затраты <5% от выручки 💡В итоге мы продолжаем позитивно смотреть на акции компании, учитывая что на операционном уровне ИКС 5 пока нет равных (Сссылка ниже) https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy , но внимательно следим за расходами и рентабельностью компании. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+TpErAbwCWPllYjMy --- Как считаете, ИКС 5 достигнет озвученных финансовых целей в 2025 году❓