Invest Assistance

ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР

Стоит ли инвестировать в акции Аренадата?

2025-04-18T09:28:40+03:00 10 537

❗️❗Аренадата. Есть вопросы к дебиторке! Начнем с важной информации с Profit Conf, которую посетила Алла, эксперт команды Invest Assistance! ▪️Разбивка по клиентам (46% банки и страховые, 20% промышленность, 20% госсектор, 14% ритейл) ▪️На одного клиента в среднем приходится 2,3 продукта ▪️Собираются расширять количество продуктов с 10 до 18, а также проводить сделки M&A ▪️2/3 выручки приносят текущие клиенты (лицензии + допродажа новых продуктов) ▪️Утверждают, что с дебиторской задолженностью у них все нормально 📊Результаты 2024 года: ✅Выручка выросла на 52% до 6 млрд руб. ✅OIBDAC выросла на 40% до 2,1 млрд руб. ✅Чистая прибыль выросла на 33% до 1,9 млрд руб. ✅NIC выросла на 62% до 2,2 млрд руб. OIBDAC - скорректированная OIBDA за вычетом капитализированных расходов NIC - прибыль без учета капитализируемых расходов Результаты сильные, но нет ли манипуляции в отчетности? ❗️Выручка выросла на 52% (+2 млрд руб.), а краткосрочная дебиторская задолженность на 188% (+1,6 млрд руб.). Дебиторка занимает 59% активов, например у 📱 POSI - 36%, у 💻 ASTR - 41%. Согласитесь, не совсем здоровая ситуация и возможно есть манипуляции данными признания доходов в текущем и будущих периодах. ‼️Риски финансовой модели - 80% дебиторки приходится на 5 клиентов, а 60% выручки на 6 клиентов. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- Мы продолжаем осторожно смотреть на Аренадату, а что вы думаете о компании❓**