Invest Assistance

ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР

Стоит ли держать в портфеле акции Транснефти?

14 апреля 2025 г. в 06:55 10 286

❗️❗ Транснефть. Продолжаем удерживать! Напомним вам про ситуацию с поднятием налога на прибыль для Транснефти с 20% до 40%,(Ссылка ниже) https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi где мы писали о ненадобности лишних телодвижений. 📊Результаты 2024 года: ▪️Выручка* выросла на 7% до 1,4 трлн руб. ▪️EBITDA снизилась на 4,4% до 568 млрд руб. ▪️Чистая прибыль снизалась на 4,6% до 300 млрд руб. *несмотря на снижение транспортировки нефти (-3%) и нефтепродуктов (-2%) в 2024 году, выручка выросла на 7% за счет индексации тарифов и торговых операций с нефтью. 💰Дивиденды за 2024 год непросто рассчитать, так как компания направляет на дивиденды 50% нормализованной чистой прибыли (корректируется на неденежные статьи). Если корректировать чистую прибыль на обесценение активов (≈32 млрд руб.) и курсовые разницы, то дивиденды могут составить около 200 рублей на одну акцию (≈15,8% доходности) Компания оценена дёшево: ▪️EV/EBITDA - 1,2 ▪️P/E - 2,3 Недавно мы рассматривали НМТП, она стоит в несколько раз дороже👇 (Ссылка ниже) https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi 💡При этом Транснефть владеет НМТП с долей 63% А здесь рассматривали ещё одного представителя транспортного сетктора - ДВМП! (Ссылка ниже) https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi В 2025 году тарифы для Транснефти были проиндексированы на 9,9%, также ОПЕК+ будет увеличивать добычу нефти с мая почти на 0,5 млн баррелей в сутки, что сможет частично компенсировать снижение прибыли компании из-за поднятия ставки налога! ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- А вы держите Транснефть, устраивает див. доходность❓