ua1cec_invest
ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР
Обзор акций Московская Биржа. Мнение аналитика и эксперта. Оценка акций ММВБ.
5 580
Оценка компании $MOEX по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA = (-1.28) ROE (за 5 лет) 2020= 18.1% 2021=19.7% 2022=20.5% 2023=27.3% 2024=30.3% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=223.1 2024=261.5 Капитализация (базовый год) 451.9 млрд ₽ Балансовая стоимость 218.7 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=(-139.1) 2024=(-132.5) EPS 2020=11.1 2021=12.1 2022=15.9 2023=26.7 2024=34.8 Р/BV = 2.07 Р/Е = 5.70 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.256 💡Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (18.1% +19.7% +20.5% +27.3% +30.3%)/5= 23.18% > 15% 📍1 балл ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 (-1.28) < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 313% > 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: 33,15% > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 213.3/(15.9 +26.7 +34.8 )/3)= 8.26 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 451.9 млрд ₽/218.7 млрд ₽ =2.06 > 1,5 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=223.1 < 2024=261.5 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=(-139.1) > 2023=(-132.5) отриц.знач 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >5.7 > 5 📍0.5 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 2.07 >1 📍0.5 балл 🚨Итого 8.0 балла 🚨 ✅Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 268,1 руб/акция Мой телеграм канал https://t.me/ua1cec_trading
