Аватар сообщества

Invest Assistance

ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР

МТС или РОСТЕЛЕКОМ? Кого выбрать? Мнение и взгляд на акции компаний

6 721
МТС или РОСТЕЛЕКОМ? Кого выбрать? Мнение и взгляд на акции компаний

❗️❗РОСТЕЛЕКОМ. Интересней МТС? Новость: "Выручка за IV квартал 2024г выросла на 12%, OIBDA на 8%, а чистая прибыль в два с половиной раза". 📊Результаты 2024 года: ✅Выручка выросла на 10,2% до 780 млрд руб. ✅Опер. прибыль выросла на 4,2% до 124,4 млрд руб. ❌Финансовые расходы выросли на 68% до 86,2 млрд руб. ❌Чистая прибыль снизилась на 43% до 24 млрд руб. ‼️Финансовые расходы "съели" 69% прибыли от основной деятельности. Если посмотреть на 4 квартал, то финансовые расходы "съели" 89% операционной прибыли. Ничего не напоминает? Недавно мы разбирали МТС и там практически такая же ситуация (правда, даже немного похуже). Так как тогда получилось увеличить чистую прибыль в 2,5 раза в 4 квартале?👇 А секрет прост - восстановили ≈5 млрд рублей налога на прибыль! 💡Акции Ростелекома - это тоже ставка на снижение ключа, как и акции МТС, так как финансовые расходы будут снижаться и, соответственно, увеличиваться чистая прибыль. Но на Ростелеком мы смотрим более позитивно, чем на МТС. Почему? 1. У Ростелекома есть собственный капитал (273,6 млрд рублей), в отличие от МТС (капитал отрицательный) и это делает компанию более финансово устойчивой. 2. Более дешевая оценка: ▪️P/E - 10,3 (МТС - 15,4) ▪️EV/OIBDA - 2,5 (МТС - 3,9) 3. Да, fwd дивидендная доходность ниже, чем у МТС, но при этом не нужно залезать в долги, так как свободного денежного потока (FCF) хватает для выплаты дивидендов (по див. политике могут выплатить 6,36 руб./акция или 22,2 млрд руб. при FCF 40,3 млрд руб.) 4. Будущие IPO дочек, когда ключевая ставка снизится: ▪️«РТК-ЦОД» (ЦОД и облачные технологии) Выручка за 2024 год выросла на 21% до 70 млрд рублей. По итогам 2024 года количество стойко-мест в дата-центрах группы выросло почти на четверть, превысив 26 тыс. ▪️«Солар» (информационная безопасность) Выручка за 2024 год выросла на 51% до 21,7 млрд рублей. Размеры компании сопоставимы с Позитивом, но рост здесь значительный в отличие от Позитива. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- А кому бы вы отдали предпочтение: Ростелекому или МТС❓

10 -1

Другие новости категории / ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР