Invest Assistance
ПУБЛИЧНЫЙ АВТОР
Анализ компании МТС. Что будет с акциями в 2025 году?
6 200
❗️❗ МТС: почему 2025 станет годом испытаний? Акции компании с декабря 2024 года выросли более чем на 40%, но поменялась ли ситуация для компании? 📊Результаты 2024 года: ✅Выручка выросла на 16.1% до 703.7 млрд руб. ❌Себестоимость выросла на 27.5% до 275 млрд руб. ✅Опер. прибыль выросла на 10.7% до 135.9 млрд руб. ❌Финансовые расходы выросли на 74% до 104.8 млрд руб. ❌Чистая прибыль снизилась на 7.6% до 51.3 млрд руб. Напомним, что в 1кв2024г МТС получил ≈19 млрд рублей от продажи дочки в Армении, то есть это разовый доход. Скор. чистая прибыль снизилась на 40% до 31.5 млрд рублей. ‼️Финансовые расходы "съели" 77% прибыли от основной деятельности. Если посмотреть на 4 квартал, то финансовые расходы "съели" 102.5% операционной прибыли, а чистая прибыль составила всего 1.9 млрд рублей. Дивидендная политика предполагает выплату не менее 35 рублей на акцию или 68.6 млрд рублей. Свободный денежный поток в 2024 году составил всего лишь 35.3 млрд рублей👇 💡33.3 млрд рублей придется занимать, а ещё в 2025 году придется рефинансировать около 400 млрд рублей кредитов и займов. Это ли не год испытаний? Текущая оценка акций: ▪️P/E (по скор. прибыли) - 15.4 ▪️EV/OIBDA - 3.9 ▪️Fwd див. доходность - 14.5% Здесь вся надежда на быстрое снижение ключевой ставки, но если оно и произойдет, то в длинных ОФЗ с постоянным купоном в таком случае можно заработать больше и куда с меньшими рисками. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+kyAEUtnoEWFkNjZi ---- Готовы ли вы держать акции МТС в надежде на быстрое снижении ставки❓
0
